● Ziraat Bankası, 600 milyon dolarlık %8,375 kupon oranlı, sermaye benzeri sonsuz vadeli (perpetual) eurobond ihracını tamamladı.
● 11 Mayıs 2030 geri çağırma (call) opsiyonu içeren ihraç, yatırımcılardan 1,4 milyar dolarlık talep gördü.
● Bono, Euronext Dublin borsasında işlem görecek; ihracın liderleri “joint lead managers” olarak görev aldı.
Türkiye’nin kamu bankalarından Ziraat Bankası, küresel piyasalarda 600 milyon dolar tutarında sermaye benzeri borçlanma aracı (Tier 1 – Perpetual) ihracı gerçekleştirdi. Bloomberg verilerine göre, kupon oranı yüzde 8,375, faiz ödemesi yıllık ve ilk geri çağırma tarihi 11 Mayıs 2030 olarak belirlendi.
Söz konusu eurobond, USD cinsinden değişken faizli bir yapı taşıyor ve bankanın sermaye yeterliliğini güçlendirmeyi hedefliyor. Bono’nun ihraç edildiği piyasa Euronext-Dublin olurken, işlem “RegS” formatında, yani uluslararası yatırımcılara yönelik olarak gerçekleşti.
Yatırımcı ilgisi beklentinin üzerinde
600 milyon dolarlık ihraç için gelen 1,4 milyar dolarlık talep, Ziraat Bankası’na 2,3 katı aşan bir ilgi anlamına geliyor. Bu durum, Türk bankacılık sektörüne yönelik yabancı yatırımcı güveninin yeniden artmakta olduğuna işaret ediyor. Özellikle faizlerin küresel ölçekte yüksek seyrettiği bir dönemde, kamu bankasının bu ölçüde ilgi çekmesi dikkat çekici.
Sermaye yapısını güçlendirme adımı
İhraç, Ziraat Bankası’nın uzun vadeli sermaye yapısını destekleyerek, kredi büyümesi ve bilanço dayanıklılığı açısından stratejik bir rol oynayacak. Uzmanlara göre, bu tür “perpetual hybrid” ihraçlar, bankaların uluslararası piyasalarda hem likidite hem güven inşa etmesinde önemli bir araç haline geldi.
Ziraat Bankası’nın son eurobond hamlesi, Türkiye’nin dış finansman kanallarının kademeli şekilde yeniden açıldığını gösteriyor. Yatırımcı ilgisinin yüksekliği, 2024–2025 döneminde Türk kamu bankalarının mali yapısına duyulan güvenin arttığını ve küresel fonlama maliyetlerinin artık “yönetilebilir” seviyelere indiğini teyit ediyor.