fbpx

BLACK SWAN

BLACK SWAN

Ana SayfaBorsalarDoğuş Otomotiv, Ucuz mu?

Doğuş Otomotiv, Ucuz mu?

Doğuş Otomotiv, 2023 yıl sonu finansal tablolarını 15 Mart’ta açıkladı. Şirketin mevcut bilançosuna ve Borsa İstanbul’daki hisse performansını değerlendirmemiz gerekirse;

Son 1 Yılda BIST100’den Pozitif Ayrıştı

17 Mart 2023 ile 17 Mart 2024 arasında Borsa İstanbul, %72 yükselirken Doğuş Otomotiv, %127 yükselerek endeksten daha fazla getiri sağlamış oldu.

1 Eylül 2023’ten Bugüne BIST100’e Yenildi

1 Eylül 2023 ile 17 Mart 2024 arasında Borsa İstanbul, %9,59 yükselirken Doğuş Otomotiv, %4,90 yükselerek endeksten daha az getiri sağlamış oldu.

Şirket Yılı 19.6 Milyar TL Kar İle Kapattı

Enflasyon Muhasebesi standartları (UMS-29) raporlamasına göre Doğuş Otomotiv, %26 artışla 19.6 milyar TL net kâr elde etti. Şirket, 2023’te yıllık bazda %86 artışla 24.6 milyar TL FAVÖK elde etti.

Satışlar, 2023’te bir önceki yıla göre %69 artarken brüt karda %74, esas faaliyet karında %59 artmış yaşandı. Finansal borçlarda 6.7 milyar TL seviyesinden 10.7 milyar TL’Ye %59’luk bir artış yaşandı. Özkaynaklar ise %62 yükselerek 41.3 milyara ulaştı.

Açıklanan finansal tablolara dair özet tablolar aşağıdaki gibi oldu.

Gelir Tablosu Özeti (TL)2023/122022/12%
Satışlar 149.2 Milyar 88.4 Milyar%69
Brüt Kar 32.1 Milyar 18.4 Milyar%74
Esas Faaliyet Karı 26.6 Milyar 16.7 Milyar%59
FAVÖK 24.6 Milyar 13.5 Milyar%82
Net Dönem Karı 19.6 Milyar 15.6 Milyar%26
Bilanço Özeti (TL)2023/122023/9%
Dönen Varlıklar 33.2 Milyar 30.7 Milyar%8
Duran Varlıklar 34.6 Milyar 15.6 Milyar%121
Toplam Varlıklar 67.8 Milyar 46.4 Milyar%46
Finansal Borçlar 10.7 Milyar 6.7 Milyar%59
Özkaynaklar 41.3 Milyar 25.5 Milyar%62

Finansal Tablolardaki Dip Notlar

  • Şirket varlıklarıyla daha az satış gerçekleştirdi. Her 1 TL’lik varlık için 3.27 TL satış yapıldı. (Önceki yıl 5.61 TL)
  • Stok tutma süresi 20.9 günden 33.8 güne çıktı.
  • Alacaklar 20 günde tahsil edilirken borçlar ortalama 22 günde ödendi. Ortalama tahsilat süresi 8.8 gün artış gösterdi.
  • Nakit ve benzerleri, varlıkların %13.1’ini oluşturuyor. Bu oran önceki yıl %26.1 idi. Bu nedenle varlıklara oranla nakit ağırlığında bir azalış meydana geldi.
  • Kaynak dağılımı şu şekildedir: Özkaynaklar %61, uzun vadeli yükümlülükler %11, kısa vadeli yükümlülükler %27
  • Varlıklar önceki yıla göre daha az borçla finanse edilmiştir. Kaldıraç Oranı 0.38’e düştü (Önceki seneki oran:0.43).
  • Kaynak yapısında kısa vadeli borçların payı önceki yıla göre %40.4’ten bu yıl %27.2’ye gerilemiştir. Bu durum, gelecekte daha uzun vadeli/rahat borç çevrim imkanı oluşabileceğini göstermektedir.
  • Finansal borçlar (kısa vadeli) önceki yıla göre %18 artış göstermiştir. Finansal giderler ise yıllık bazda %128 artmıştır. Artan finansal giderlerin net kara negatif etkisi olabilir.
  • Özkaynak karlılığı %79 ve önceki yıla göre azalmıştır (Önceki yıl %206). Şirket, her 100 TL özkaynağına 79 TL kar elde etmektedir. Ayrıca, özsermaye karlılığının aktif karlılığından daha yüksek olması, borçlanma maliyetlerinden olumlu etkilendiği anlamına gelebilir.

Değerleme Çarpanlarında Son Durum Nasıl Oldu?

Şirketin güncel fiyat/kazanç oranı 3,36 olurken bu çarpanın tarihsel geçmişi aşağıdaki gibidir:

Şirketin güncel piyasa değeri/defter değeri oranı 1,59 olurken bu çarpanın tarihsel geçmişi aşağıdaki gibidir:

Şirketin güncel firma değeri/favök oranı 5,75 olurken bu çarpanın tarihsel geçmişi aşağıdaki gibidir:

Bedelsiz sermaye potansiyeli, %18.690’e yükseldi.

Şirket, Pay Başına 36,81 TL Temettü Dağıtacak

Şirket, açıklamış olduğu kar dağıtımı bildirimi ile 24.04.2024 tarihinde pay başına 36,81 TL temettü dağıtılacağını açıkladı. Böylece 15.03.2024 tarihli kapanış fiyatına göre %12,29‘luk bir temettü verimi gerçekleşmiş olacak.

DOAS, FROTO, TOASO Karşılaştırması

Son 6 ayda FROTO %23,78, DOAS %10,31, yükselirken TOASO ise %8,64 düştü. Bu dönemde BIST100 ise %10,89 yükseldi.

Yıl başından bu güne FROTO %41,31, DOAS %16,54, TOASO %21,12 yükseldi. Bu dönemde BIST100 ise %15,80 yükseldi.

Satış Performansı 2024’te De Devam Ediyor

Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği (ODMD) tarafından açıklanan verilere göre, 2024 yılının ilk iki ayında toplam otomobil satışları 146.318 adet oldu. 2023 yılının ilk iki ayına kıyasla %52 artış kaydedildi. Peki tüm pazar içerisinde Doğuş Otomotiv’in payı ne kadar oldu?

Aylık Satışlar Önceki İki Yıla Göre Ne Durumda?

Bu Satışların Firmalara Göre Dağılımı ve Oransal Değişimi Ne Durumda?

Most Popular

CEVAP VER

Lütfen yorumunuzu giriniz!
Lütfen isminizi buraya giriniz

More from Author

ABD borsalarında geçtiğimiz hafta neler oldu?

ABD borsalarında 20 Mayıs 2024 haftasındaki önemli gelişmeler

Alternatif Bitcoin Yatırımları

Binance ve Coinbase gibi kripto para borsalarından doğrudan Bitcoin satın almak yerine Bitcoin'in fiyat hareketlerinden dolaylı olarak faydalanmayı hedefleyenlere, alternatif yatırım seçeneklerini sizler için derledik.


Ethereum İçin Kutlama Zamanı

Hafta başına kadar onaylanması beklenmeyen Ethereum SPOT ETF başvurusu SEC tarafından onaylandı.

TCMB Önlemleri, Enflasyonu İndirmeye Yeter Mi?

TCMB Para Piyasası Kurulu (PPK), politika faizini beklentiler doğrultusunda yüzde 50'de sabit bıraktı ancak bunun açıklanmasından sonra paylaşılan "Makroihtiyati Çerçeve ve Likidite Adımları"na ilişkin basın duyurusu, çok daha büyük ses getirdi. Peki TCMB önlemleri, enflasyonu indirmeye yeter mi?

Read Now

ABD borsalarında geçtiğimiz hafta neler oldu?

ABD borsalarında 20 Mayıs 2024 haftasındaki önemli gelişmeler

Alternatif Bitcoin Yatırımları

Binance ve Coinbase gibi kripto para borsalarından doğrudan Bitcoin satın almak yerine Bitcoin'in fiyat hareketlerinden dolaylı olarak faydalanmayı hedefleyenlere, alternatif yatırım seçeneklerini sizler için derledik.


Ethereum İçin Kutlama Zamanı

Hafta başına kadar onaylanması beklenmeyen Ethereum SPOT ETF başvurusu SEC tarafından onaylandı.

TCMB Önlemleri, Enflasyonu İndirmeye Yeter Mi?

TCMB Para Piyasası Kurulu (PPK), politika faizini beklentiler doğrultusunda yüzde 50'de sabit bıraktı ancak bunun açıklanmasından sonra paylaşılan "Makroihtiyati Çerçeve ve Likidite Adımları"na ilişkin basın duyurusu, çok daha büyük ses getirdi. Peki TCMB önlemleri, enflasyonu indirmeye yeter mi?

BIST 340 Dolar Sınavında, Ethereum onay Bekliyor.

23 Mayıs 2024 tarihine ait gün içi haberleri ve piyasalardaki son durumları derlediğimiz yazımızda bugünün öne çıkan başlıkları aşağıdaki gibidir.

Citi Research’e Göre Türkiye Ekonomisi Yeniden Doğuşun Eşiğinde

Citi Araştırma Raporu’na Göre Türkiye Piyasaları Büyük Bir Canlanma Yaşıyor

İş Yatırım – THYAO Kar Analizi ve Hedef Fiyat Güncellemesi

İş Yatırım 22.05.2024 tarihinde gelen THYAO 1. çeyrek 2024 bilançosu sonrasında hedef fiyatında değişikliğe gitti. Tavsiyesini AL olarak koruyan İş Yatırım, hedef fiyatı 485TL‘ye revize etti(önceki 376.60) Bu fiyat şu anki fiyata göre %50 yukarı potansiyele işaret ediyor. Rapordan öne çıkan bazı başlıklar şöyle: Favök ve net kar rakamları piyasa beklentilerinin altında kalması Güçlü...

İş Yatırım – Tüpraş Kar Analizi ve Hedef Fiyat Güncellemesi

İş Yatırım 22.05.2024 tarihinde gelen Tüpraş 1. çeyrek 2024 bilançosu sonrasında hedef fiyatında değişikliğe gitti. Tavsiyesini AL olarak koruyan İş Yatırım, hedef fiyatı 242TL'ye revize etti(önceki 216.62) Bu fiyat şu anki fiyata göre %28.3 yukarı potansiyele işaret ediyor. Piyasa geneli beklentisinin altında kalan sonucun ardından açıklanan bu rapordan...

FOMC Emtiayı Vurdu, NVIDIA Yeniden Uçtu

ABD - FOMC Toplantı Tutanakları açıklandı. Katılımcılar, mevcut finansal koşulların toplam talep ve enflasyon üzerindeki kısıtlayıcılığı konusundaki belirsizliğe dikkat çekti. Kısıtlayıcı para politikasına rağmen bunun derecesi konusunda da belirsizlik vardı. Artan verimlilik ve teknolojik yenilikler üretkenliği artırabilir ve potansiyel olarak enflasyonu artırmadan daha hızlı ekonomik büyümeye olanak sağlayabilir....

Altın ve Gümüş Tamam Mı, Devam Mı?

22 Mayıs 2024 tarihine ait gün içi haberleri ve piyasalardaki son durumları derlediğimiz yazımızda bugünün öne çıkan başlıkları aşağıdaki gibidir.

Yabancı Yatırımcı BİST’e Bankalarla Geliyor

Türk Bankaları Ortalama P/B Oranı ve Seçilmiş Tarihsel Birleşme ve Satın Almalar MSCI Dünya Bankaları Endeksi (USD) ve Performans Analizi MSCI Gelişen Piyasalar Finans Endeksi (USD) ve Performans Analizi TCMB Kısa Vadeli Faiz Oranları (Fiili ve Resmi Faiz) ve Son Dönemdeki Değişimler

Biden Petrol Rezervlerini Satıyor

2012'deki Sandy Kasırgası'ndan sonra oluşturulan ve yaklaşık 1 milyon ton varil içeren Kuzeydoğu Benzin Rezervi gelecekteki benzin kıtlıklarına karşı bir güvence olarak oluşturulmuştu. Başkan Biden, benzin fiyatlarını düşürmek için bu rezervi satma kararı aldı. Rezervin boşaltılması, hükümetin mali yılı için hazırlanan bir fonlama tasarısının bir parçası olarak...