Borsada Zirvede Artistik Patinaj!
Herkese selamlar! İlginç bir haftayı geride bırakıyoruz. Hem TL hem USD bazlı dirençleri bir bir geçen endeksimiz son 3 gündür BIST30 içinden gelen bilançolarla biraz kar satışlarıyla karşılaştı. Bankacılık ve holdingde enteresan haberler ve fiyat hareketleri oldu. Hepsini tabii ki konuşacağız ancak önce teknik olarak incelemeye geçelim.
Borsa TL Bazlı
Zirvesinden %3.5 civarı aşağıda olan endekste pembe ile gösterdiğim bir düşen trend oluşmuş durumda. Henüz düzeltme kıvamında olan bu düşüşte halen 8 günlük basit hareketli ortalamanın üzerindeyiz. Net bir şekilde trend kırılımından bahsetmek mümkün değil.
Bir alt görselde görebileceğiniz gibi bu seviyeye gelirken bıraktığımız bir boşluğumuz var. Yaklaşık 10.400’ün hemen altında bulunuyor, o gap’i almak isteyebilir mi bilemiyorum ancak takip edeceğiz.
Geçtiğimiz haftalarda endeks için konuştuğumuz hedef 10700lerde idi ve aşağıdaki görselde görebileceğiniz üzere üstüne atıp şu anda altına inmiş görünüyoruz. 8 ortalama sonrası düzeltme serleşirse aşağıda bizi 50 günlük ortalama yine daha önce olduğu gibi karşılayabilir.
BIST100 USD Bazlı
Geçtiğimiz hafta da yayında 320 aşıldıktan sonra 390’a doğru yolculuğa çıkabileceğimizi ama ilk durağın 340 olduğunu konuşmuştuk. Bu seviyelerin de hızlı görülebileceğini belirttik ve 320’den 340’a 3 günde geldik. Sonrasında son 3 gündür biraz boynunu bükmüş gibi görünen endeksimizi 13 ortalama iyi taşıyor gibi görünüyor. 320 altına sarkmadığımız sürece orta vade görünümde bir bozulma olmayacak gibi görünüyor.
Daha uzun vade için aşağıdaki grafiği de yine paylaşalım. 340 üstü mutluyuz, 320 altı yine biraz başımız ağrır 🙂
BANKALARDA NELER OLUYOR?
Kanalımızda Artunç Bey ve Sertaç Bey’in de defaatle dile getirdiği, Tunç Hocamızın da “Bankalar ve Holdingler!” diyip durduğu son 3-6 ayda çok hızlı hareketler oldu. YKBNK hakkında da hepsinin olumlu görüş bildirirken satış işlemine konu olmasının beklendiği de görüşlerinin arasında yer alıyordu.
Bu hafta Reuters’e düşen haberlerle birlikte YKBNK ve KCHOL tavan oldu ancak sonrası pek gelmiş değil. (aylardır endeksten çok fazla pozitif ayrışmalarının ardında bu haber vardı tabii ki) Henüz sonuçlanmasa da değerlemelere etkisi nedeniyle çok çok önemli bu haberi takip edeceğiz.
Dolar Bazlı Endeksler Kıyaslaması – Banka Sanayii Ayrışması
Aşağıdaki görüntü ilgimi çektiği için uzun vadeli olarak kendime çıpa olarak yatırım yapılabilir seviyede olduğumuz 2013 yılını seçerek BIST100-XBANK ve XUSIN grafiğini yorumlamak istedim.
2013’ten beri TLnin değersizleşmesi ve ekonomideki kırılganlıklarımızın artmasıyla birlikte birlikte bankacılık endeksi ciddi ivme kaybetmişti. BANKA ENDEKSİ denen BIST100 de bu işten etkilenmişti elbette. Ancak sınai endeks tarafında işler pek de öyle görünmüyor. Dolar bazlı 2013 zirvemizden bile yukarıda bulunan sınai endekse bakınca TL’nin son zamanlardaki değerlenmesiyle birlikte bankacılıkta sert bir dipten dönüş yaşanırken sınaiyeni zirve oluşturmakte biraz zorlanıyor.
Bu kısmı düşündüğüm zaman son 1 yıla kadar portföyümde banka taşımazken şu anda yaklaşık %20-30 arası banka ve holding taşımamın faydasını gördüğümü söyleyebilirim. Bu nedenle portföyünüzü oluştururken dar bir kalıptan bakmamakta fayda var. Bankacılık ve holding tarafında halen gidecek yol var ancak biraz kar realizasyonlarıyla karşılaşması oldukça olası.
YKBNK
Haftanın hissesi desek yanlış olmaz, incelemesek hiç olmaz 🙂
Ani haberlerle hareketlenen bu tip büyük hisselerde dikkatli olmak gerekiyor. Haftaya 33.80’de başlayan Yapı Kredi’de 39.5’a kadar gidildi ancak dönüşü sert oldu, kapanışa 1 saat kala hisse şu anda 35.30’larda ve 3 günlük kayıp %10’un üzerinde. 20 günlük ortalaması 33’lerde, düzeltme kıvamında kalması için bu seviyelerin altında kapanmaması gerekiyor, hisseyi ana taşıyan ortalama ise 100 günlük ortalama, çok uzun aralıklarla olsa da görülüyor.
KCHOL
Yukarıdaki haber nedeniyle ilgi odağı olan bir diğer hisse de tabii ki KCHOL. uzun vadeli kanal hedefi nokta atışı tamamlanmış ve düzeltme yapıyor gibi görünüyor. Herkesin dilinde tabii ki “Koç Holding buradan gelecek parayla ne yapacak??” Vallahi ben onu bilmem, grafiğe bakarım 🙂 Tabii ki kulağımız kesik olacak ancak her şey spekülasyondan ibaret, telekomünikasyona mı madenciliğe mi demir çeliğe mi girecek, satabilecek mi? Hepsini bekleyeceğiz.
Şu anda 8 günlüğün hemen altında, 13 günlüğün üzerinde son trendinin dibine gelmiş vaziyette duruyor. Trend kırılırsa dip/tepe arasında bir Fibonacci düzeltmesi atıp olası dönüş seviyelerine bakabiliriz.
ULKER
Ünlü Menkul ve Ata Yatırım’ın model portföyünde de olan, benim için hepsinden değerlisi “Yatırımcının Tayfun Abi’si” Tayfun Oral’ın da sevdiği hisse olan ULKER’i inceleyelim. Paralel kanalını yukarı kıran, son 2 ayda 8 ve 13 günlük ortalamayla irili ufaklı düzeltmelerle yoluna devam eden bir görüntü sergiliyor. 137 hedefinde 1 hafta soluklandıktan sonra Vuma günü bu seviyeyi sert bir mumla aşan Ülker’de 160’lara yolculuk başlamış olabilir, stop olarak 137 halen kullanılabilir.
CIMSA
Temelde halen ilerleme olmasa da sadece teknik anlamda inceleyecek olursak CIMSA’da sinyaller olumlu görünüyor. 34.50 civarında olan yatay direnci tekrar deneyen hisse bu seviyenin üzerine atarsa 39 seviyesine kadar yol alabilir görünüyor.
BIST YABANCI ORANLARI
Haftalık olarak yayınladığımız veriye göre yabancı oranı 39.22’ye gerilemiş durumda, geçtiğimiz hafta 39.92 görülmüştü.
