Geçtiğimiz haftayı (14 Ekim) açıklanan verilerle birlikte yükselişle tamamlayan altın, gümüş ve diğer değerli metaller, mükemmel bir haftayı geride bıraktı. Ons altın 2.723 dolar seviyesine yükselerek rekor tazeledi ve haftayı 2.721 dolar ile tamamladı. Ons gümüş ise 33,76 dolar seviyesine kadar yükseldi ve haftayı 33.7 dolardan kapattı. Böylece, son 12 yılın en yüksek haftalık kapanışını gerçekleştirdi.
Değerli metallerin yükselişinin arkasında, açıklanan verilerin beklentilere paralel olması, Avrupa Merkez Bankası (ECB)’nin faiz indirmesi, jeopolitik risklerin devam etmesi ve 22-24 Ekim‘de gerçekleşmesi beklenen BRICS zirvesi beklentileri önemli bir rol oynadı. Öte yandan, Amerikan tahvillerinde ve dolar endeksinde dalgalı ve volatil bir seyir izlenmesine rağmen haftayı pozitif tamamlamayı başardılar.
Londra Külçe Piyasası Birliği: Altın %10, Gümüş %45 Yükselebilir
BRICS Toplam Altın Rezervinin %20’sini Elinde Bulunuduruyor
BRICS Zirvesi 22-24 Ekim Tarihinde Yapılacak
9 Farklı Aracı Kurumun Güncel Altın Tahminleri
TCMB Rezervlerini Arttırmaya Devam Ediyor
*TCMB altın rezervleri 63,74 milyar dolar oldu (Önceki $63,55mlr)
Petrol Haftayı Kayıpla Tamamladı
Uzun Vadeli Petrol Görünümü ve Uluslararası Enerji Ajansı’nın Tahminleri
Uzun vadede, Uluslararası Enerji Ajansı, artan küresel arzın gelecek yıl önemli bir fazlaya yol açabileceğini öngördü. Brent‘in son yükseliş hamlesi, Pazartesi ve Salı günkü keskin düşüşleri telafi edemedi ve vadeli işlemler, İsrail’in ay başındaki bir saldırıya misilleme olarak İran‘ın enerji altyapısını vuracağı yönündeki endişelerin azalmasının ardından bu hafta %5 düşüş kaydetmeye hazırlanıyor.
Çin Ekonomisindeki Gelişmelerin Petrol Talebine Etkisi
Öte yandan, Cuma günü Çin‘den gelen veriler, dünyanın ikinci büyük ekonomisinde ekonomik iyileşmeye dair geçici işaretler gösterdi, ancak görünen petrol talebi bir yıl öncesine göre düştü. Standard Chartered Bank yatırım stratejisti Zhong Liang Han, “Çin talebi tüm denklemin önemli bir parçası. Ancak arz tarafındaki sorunların daha büyük bir parça olduğunu düşünüyoruz.” dedi.
Petrol Fiyatları Hamas Lideri Sinwar’ın Öldürülmesi Sonrası Yükseldi
Petrol fiyatları, Hamas lideri Yahya Sinwar‘ın İsrail ordusu tarafından öldürülmesi sonrası yükseldi. Brent petrol, varil başına 75 dolara yakın işlem görürken, ABD ham petrolü ise 71 dolara yükseldi. Sinwar’ın öldürülmesi sonrası, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu, operasyonların “henüz tamamlanmadığını” ifade etti. Bu açıklamanın hemen ardından, ABD Başkanı Joe Biden Gazze’de ateşkes çağrısını yeniledi.
JPMorgan’ın Petrol Tüketim Tahmini
JPMorgan, küresel petrol tüketiminin 2023-2035 arası 7,1 milyon varil/gün ya da yaklaşık %7 artarak 2035 yılında 108,5 milyon varil/güne ulaşmasını bekliyor.
FED Bölgesel Başkanlarından Açıklamalar
Waller: Fed Faiz İndirimlerinde Daha Fazla Dikkatli Olmalı
ABD Merkez Bankası (Fed) Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, faiz indirimlerinde ‘daha fazla dikkatli olunması’ çağrısında bulundu. Enflasyonda artış olduğunu ve ABD ekonomisi ile işgücü piyasasının daha önce düşünülenden daha güçlü olduğunu belirten Waller, Pazartesi günü faiz indirimleri konusunda “daha fazla dikkatli olunması” gerektiğini ifade etti.
Stanford Üniversitesi Hoover Enstitüsü‘nde yapılan bir konferansta sunulmak üzere hazırlanan açıklamalarda, Waller, “Yakın vadede ne olursa olsun, temel durumun hâlâ politika faizinin önümüzdeki yıl kademeli olarak düşürülmesini gerektirdiğini” belirtti.
Waller, “Enflasyon, işgücü piyasası ve ekonomik faaliyetle ilgili olarak bir sonraki toplantımızdan önce açıklanacak verilerin, para politikasını gevşetme konusunda daha temkinli olma eğilimimi doğrulayıp doğrulamadığını veya zayıflatıp zayıflatmadığını izleyeceğim.” dedi.
İşgücü Piyasasında Kasırga ve Grevlerin Etkisi
Waller, ABD’de yaşanan son kasırgaların ve Boeing‘deki grevin işgücü piyasası okumalarını zorlaştırabileceğini ve Ekim ayında aylık istihdam kazanımlarından belki 100 bin kişiyi eksiltebileceğini öngördü. Ayrıca, işsizlik oranının yukarı doğru ilerleyeceğini fakat tarihsel olarak düşük kalacağını ifade etti.
Atlanta Fed Başkanı Bostic: Sabırlı Duracağız
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, faiz indiriminde aceleci olmadığını belirtti ve yetkililerin %2’lik enflasyon hedefine ulaşma konusunda kararlı olduklarını vurguladı. Mississippi’deki bir etkinlikte konuşan Bostic, faiz oranının nötr seviyenin bir hayli üzerinde olduğunu ve nötr seviyenin %3 – %3,5 aralığında olduğunu öngördü.
Bostic, “Nötr seviyeye ulaşmak konusunda aceleci değilim. Enflasyonu %2’lik hedefe düşürmeliyiz ve yeterince uzun süre kısıtlayıcı seviyede kalmadığımız için enflasyonun yeniden yükselmesini istemeyiz. Bu nedenle sabırlı olacağız” diye konuştu.
Bostic’in Ekonomik Görünüm ve Faiz Politikası Yorumu
Bostic, önceki günlerde yaptığı açıklamalarda ekonomik büyümede yavaşlama olabileceğini ve işgücü piyasasının güçlü kalacağını öngördü. ABD ekonomisinde resesyon beklemediğini ifade eden Bostic, ekonominin agresif faiz artışlarını kaldırabilecek güçte olduğunu söyledi.
Bostic, enflasyonun düşmeye ve işgücü piyasasının güçlü kalmaya devam ettikçe faiz indirimlerinin de süreceğini belirtti. Fed, işgücü piyasasını korumak amacıyla geçen ay 50 baz puanla beklentinin üzerinde faiz indirimine gitmişti. Bostic, bir yıldan uzun süre faizlerin kısıtlayıcı bölgede kalmasının ardından indirim döngüsüne büyük bir adımla başlamanın doğru olduğunu dile getirdi.
FED Faiz İndirim Beklentisi Kuvvetlendi
ECB’den 25 Baz Puanlık Faiz İndirimi
ECB/Villeroy: Enflasyon Yüzde 2 Hedefine Muhtemelen 2025 Başında Ulaşacak
ECB Yönetim Konseyi Üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Francois Villeroy de Galhau, Euro bölgesinde tüketici enflasyonunun ECB’nin %2 hedefine muhtemelen 2025 yılı başlarında ulaşacağını açıkladı.
France Inter radyosunda konuşan Villeroy, “Enflasyonu yenmek için iyi bir yoldayız ve bu aslında iyi bir haber. Önümüzdeki aylarda bazı geçici toparlanmalar olabilir, ancak bu teknik bir etkidir. Büyük dış şoklar olmazsa, önümüzdeki yıl enflasyonda %2’ye ulaşacağız, muhtemelen önümüzdeki yılın başında” dedi.
Avrupa Merkez Bankası Eylül ayında yayınladığı tahminlerde, enflasyonun %2’ye ancak önümüzdeki yılın son çeyreğinde ulaşılacağını öngörmüştü.
Merkez bankası, bu yıl borçlanma maliyetlerini üç kez düşürdü ve piyasalar, bazı yatırımcıların yarım puanlık daha büyük bir hamlenin Aralık ayında gerçekleşebileceğini ve önümüzdeki birkaç toplantıda bir dizi indirime gidilebileceğini düşünüyor. Villeroy, “Muhtemelen başka faiz indirimleri de olacak. Ancak verilere bağlı olarak karar vereceğiz. Ben çevik pragmatizm çağrısı yapıyorum: Çevik, çünkü hareket etmeli ve yapabildiğimizde oranları düşürmeliyiz. Pragmatizm, çünkü verilere bakmalı ve ağaçlar için ormanı gözden kaçırmamalıyız” ifadelerini kullandı.
İç Piyasada Son Durum: Haftanın Kazananı Gümüş
Geçtiğimiz hafta, uluslararası piyasalardaki hareketlilik iç piyasaya da yansıdı. Gram altın, haftaya bankalararası piyasada 2.917 Lira seviyesinden başladı ve yüzde 2,51 oranında değer kazanarak haftayı 3.000 Lira seviyesinden kapattı.
Haftanın en fazla artış gösteren ürünü gram gümüş oldu. Gümüş, haftaya 34,62 Lira ile başlayarak yüzde 6,99 oranında kuvvetli bir yükselişle haftayı 37,03 Lira seviyesinde tamamladı.
BIST100 endeksi ise haftalardır birçok finansal ürüne göre negatif ayrışmaya devam etti ve haftayı yüzde 0,93 düşüşle kapattı. Para piyasası fonları ortalama günlük yüzde 0,13‘lük getiri sağlayarak haftayı yüzde 0,9 getiri ile tamamladı.
Döviz piyasasında ise Dolar/TL paritesi, geçtiğimiz haftalar gibi yatay seyretti. Haftaya 34,27 seviyesinden başlayan Dolar/TL, haftayı yüzde 0,27‘lik düşüşle 34,18 seviyesinden kapattı.
Gram Gümüş: %6,99
Gram Altın: %2,51
Para Piyasası Fonları: %0,9
Dolar/TL: -%0,27
BIST100 Endeksi: -%0,93
Önümüzdeki Haftanın Ekonomik Takvimi
21 Ekim haftasında açıklanması ve piyasaları etkilemesi beklenen karar ve veriler aşağıdaki gibidir.
