Türkiye piyasalarında Borsa İstanbul’da dalgalı seyir devam ederken altın fiyatları küresel piyasalarda ons altının değer kazancı ile tarihi zirvelere hareket etmeye devam ediyor.
26 Eylül Perşembe günü ons altın 2685 dolar seviyesini gördü ve bu fiyat tarihi zirve olarak gerçekleşti. ONS altının 2024 başından beri değer kazancı %30 sınırına yaklaşırken %29.55 olarak gerçekleşti.
Borsa İstanbul’da ise TL bazlı 2024 başından beri değer kazancı %31.58 seviyesinde.
Küresel emtia fiyatlarındaki artış devam ederken ham petrol ise senenin başından beri herhangi bir getiri sağlayamadı.
Küresel jeopolitik risklerin gelişimi ve özellikle petrolde önemli bie bölge olan Ortadoğu bölgesindeki gerilimlere ve sıcak çatışmalara rağmen ABD tipi ham petrol bu yıl başından beri %5.65 değer kaybetti.
Rezervlerde düzelme devam ediyor, Yabancılar tahvil almayada devam ediyor ancak borsa tarafında hala net bir girişten söz etmek mümkün değil.
TCMB PPK özet raporunu paylaştı. Faiz arttırılmayacağı vurgusu yenilenirken enflasyonun ana eğiliminde belirgin bir düşüş sağlanana kadar duruşun sürdürüleceği söylendi.
Carry girişi devam ederken buna bağlı olarak swap faizlerinde gerileme devam ediyor
Türkiye ekonomisine yabancı kaynak çekme çalışmaları devam ediyor
ABD’de GSYH beklentilere paralel %3 olarak gerçekleşirken işsizlik haklarından yararlanma başvuruları beklentinin altında 218 bin olarak gerçekleşti. Beklenti 224 bin gerçekleşmesi yönündeydi.
Bank of America’nın 25 Eylül tarihli Türkiye raporu
Öne Çıkan Noktalar:
• Makroekonomik dengesizlikler yavaş yavaş iyileşiyor. Türkiye’de keskin bir daralma yerine yumuşak bir iniş bekleniyor.
• Cari açık tahmini %2’den %1.7’ye revize edilmiş durumda. Ayrıca, 2024’te %2.8’lik (önceki tahmin %3.4) daha düşük bir büyüme öngörülüyor.
• Kasım ortasının overnight indexed swap(OIS) ve Türkiye devlet tahvili (TURKGBs) almak için uygun bir zaman olabileceği belirtilmiş. İlk faiz indirimi Aralık ayında gerçekleşirse bu fırsat doğabilir.
“Türkiye’nin Gündemi: Hâlâ Yumuşak Bir İniş” Bölümü:
• Eylül ayında enflasyonun politika faizinin (%50) altında kalacağı belirtiliyor, ancak hizmetler enflasyonunda hala yavaşlama görülmemekte.
• Merkez Bankası rehberliğinin altında kalan aylık enflasyon, endüstriyel sektörün hissettiği bazı baskılara rağmen, genel olarak ekonominin yumuşak bir iniş yaşadığını gösteriyor.
• Büyük faiz indirimlerine gerek olmadığını savunuyorlar, çünkü ekonomi hâlâ ayarlama sürecinde ve enflasyon yükselse bile dengede kalıyor. Ancak faiz indirimi sürecinin başında alıcı pozisyonu almak için fırsatlar doğabileceği ifade ediliyor.
Alarko Holding bilançosu:
Ünlü & Co Alarko’nun 2024 yılı ikinci üç aylık döneminde çeyreklik -1.117.000.000 TL net zarar açıklayacağını tahmin etmişti. Alarko, zarar beklentisine karşılık çeyreklik 201.207.008 TL kar açıklamış oldu.
BDDK’dan borç yapılandırma kararı
HSBC gelişmekte olan ülkeler raporu:
Bu görseldeki Türkiye ile ilgili metni özetleyeyim:
Türkiye hisse senedi piyasası, yaz döneminde küresel makro oynaklık nedeniyle keskin bir düşüş yaşamış. Para politikası sıkılaştırması yoluyla makro dengenin sağlanması, önemli bir reel döviz kuru artışına yol açmış. Ancak bu artışın yakın zamanda tersine dönmesi beklenmiyor. Yine de döviz kuru riski arttığında yatırımcılar daha temkinli davranıyor. FX ekibi, TRY görünümünün pozitif kalmaya devam ettiğini düşünüyor.
Türkiye’nin makro istikrarı, Arjantin 1991 Dönüştürülebilirlik Planı ve 1994 Brezilya Real Planı ile karşılaştırılmış. Türkiye’nin dalgalı kur rejimiyle son dönemde yaşadığı reel kur artışı önemli fakat tarihi standartlara göre aşırı değerli değil ve cari açık durumu iyileşiyor.
Hisse senedi piyasaları açısından, mevcut düşüş bir alım fırsatı olarak değerlendiriliyor. Enflasyonun düşmesi, cari açığın azalması ve büyümenin yeniden hız kazanması bekleniyor.
Asya piyasalarında ralli:
Asya borsaları, Çin’in son teşvik tedbirleri ve ABD’deki olumlu momentumdan kaynaklanan risk iştahının artmasıyla yükselişlerini sürdürdü.
Çin’in referans CSI 300 Endeksi, yetkililerin mali desteği artırma ve büyümeyi canlandırmak için emlak sektörünü istikrara kavuşturma sözü vermesinin ardından 2008’den bu yana en büyük haftalık kazancına yöneldi. Japon yeni dolara karşı %1 değer kaybederken, Japon tahvil vadeli işlemleri yükseldi. Bu durum, ekonomik güvenlik bakanı Sanae Takaichi’nin ülkenin bir sonraki lideri olma ihtimalinin arttığına dair spekülasyonlarla desteklendi.
Dünyanın en büyük iki ekonomisinde uygulanan teşvik tedbirleri, bu hafta piyasalar için önemli bir katalizör oldu. Çin, hafta sonu tatili öncesinde bankaların rezerv olarak tutmaları gereken nakit miktarını düşürdü. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) tercih ettiği enflasyon göstergesi ve tüketici talebine dair bir anket de Cuma günü açıklanacak ve ABD faiz oranlarının seyri konusunda ek ipuçları verecek.