S&P 500 hafta boyunca nasıl seyretti?
Geçtiğimiz haftanın ekonomik verileri
S&P VIX Endeksi
S&P VIX endeksi %58 artışı gördüğü günü %25,18 ile kapadı.
ABD 10 yıllık devlet tahvili
İzleme listesi
Artık ekonomi için kötü veri, piyasa için de kötü veri anlamına gelmeye başladı…
Bilançolar
Apple’ın 2. Çeyrek Kazançları Tahminleri Aştı, Gelirler Yıllık Bazda Düştü
Apple, 2024 mali yılının ikinci çeyreğinde hisse başına 1,53 dolar kazanç bildirdi. Bu kazanç, tahminleri %1,32 oranında aştı ve yıllık bazda %0,7 arttı. Kazançlar, hizmetler brüt kar marjındaki güçlü genişlemeden faydalandı.
Net satışlar, yıllık bazda %4,3 azalarak 90,75 milyar dolara düştü.
iPhone Satışlarındaki Düşüş, Hizmetler Büyümesiyle Dengelendi
iPhone satışları, geçen yılın aynı çeyreğine göre %10,5 azalarak 46 milyar dolara geriledi ve toplam satışların %50,6’sını oluşturdu.
iPhone, rapor edilen çeyrekte yıllık bazda zorlu karşılaştırmalarla karşı karşıya kaldı. Apple, geçen yılın aynı çeyreğinde iPhone 14 Pro ve 14 Pro Max’e olan güçlü talepten yaklaşık 5 milyar dolarlık tek seferlik gelir elde ettiğini belirtti. Bu hariç tutulduğunda, iPhone gelirleri mali yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda artmış olacaktı.
Genel olarak, ürün satışları (satışların %73,7’si) yıllık bazda %9,5 azalarak 66,89 milyar dolara geriledi.
Hizmetler gelirleri, geçen yılın aynı çeyreğine göre %14,2 artarak 23,87 milyar dolara ulaştı ve satışların %26,3’ünü oluşturdu. Bu rakam, tahminlerin %1,2 gerisinde kaldı.
Apple, artık hizmet portföyünde 1 milyardan fazla ücretli aboneye sahip ve bu sayı dört yıl öncesine göre iki katından fazla. Ücretli abonelikler, rapor edilen çeyrekte yıllık bazda çift haneli büyüdü.
Coğrafi Detaylar
Amerika satışları, yıllık bazda %1,4 azalarak 37,27 milyar dolara düştü ve toplam satışların %41,1’ini oluşturdu.
Avrupa, yıllık bazda %0,7 artışla 24,12 milyar dolar satış gerçekleştirdi. Bölge, toplam satışların %26,6’sını oluşturdu.
Büyük Çin satışları, geçen yılın aynı çeyreğine göre %8,1 azalarak 16,37 milyar dolara düştü ve toplam satışların %18’ini oluşturdu.
Asya Pasifik’in geri kalanı, yıllık bazda %17,2 azalarak 6,72 milyar dolar satış gerçekleştirdi. Bölge, toplam satışların %7,4’ünü oluşturdu.
Japonya’nın satışları, yıllık bazda %12,7 azalarak 6,26 milyar dolara düştü ve toplam satışların %6,9’unu oluşturdu.
Mac Satışları Artarken, iPad ve Giyilebilir Cihazlar Düştü
iPhone dışı gelirler (iPad, Mac ve Giyilebilir Cihazlar) yıllık bazda toplamda %7,4 azaldı.
Mac satışları, yıllık bazda %3,9 artarak 7,45 milyar dolara ulaştı ve toplam satışların %8,2’sini oluşturdu. Mac satışları, MacBook Air’e olan güçlü talep ve genişleyen kurumsal benimseme ile desteklendi.
Apple’ın en yeni Vision Pro’su, KLM Airlines, Porsche ve Lowe’s gibi şirketlerin cihazı benimsemesiyle önemli kurumsal ilgi gördü.
iPad satışları, yıllık bazda %16,7 azalarak 5,56 milyar dolara düştü ve toplam satışların %6,1’ini oluşturdu.
Giyilebilir Cihazlar, Ev ve Aksesuarlar satışları, yıllık bazda %9,6 azalarak 7,91 milyar dolara düştü ve toplam satışların %8,7’sini oluşturdu.
İşletme Detayları
Brüt kar marjı, yıllık bazda 230 baz puan artarak %46,6 oldu. Brüt kar marjı, olumlu karışım ve maliyet tasarrufları sayesinde sıralı olarak 70 baz puan genişledi.
Ürünlerin brüt kar marjı, sıralı olarak 280 baz puan azalarak %36,6 oldu. Hizmetlerin brüt kar marjı, sıralı olarak 180 baz puan artarak %74,6 oldu.
İşletme giderleri, yıllık bazda %5,2 artarak 14,37 milyar dolara yükseldi. Bu artış, araştırma ve geliştirme harcamalarındaki %6’lık artıştan kaynaklandı. Satış, genel ve idari giderler yıllık bazda %4,3 arttı.
Araştırma ve geliştirme giderleri ile satış, genel ve idari giderler, gelirlerin yüzdesi olarak sırasıyla 80 baz puan ve 60 baz puan arttı.
Faaliyet marjı, yıllık bazda 90 baz puan genişleyerek %30,7 oldu.
Bilanço
30 Mart 2024 itibarıyla, nakit ve satılabilir menkul kıymetler 162,34 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu rakam, 30 Aralık 2023 itibarıyla 172,58 milyar dolardı.
30 Mart 2024 itibarıyla vadeli borç, 30 Aralık 2023’teki 106,04 milyar dolardan 102,59 milyar dolara düştü.
Apple, rapor edilen çeyrekte 27 milyar dolara yakın geri ödeme yaptı. Bu miktarın 3,7 milyar doları temettü ödemeleri, 23,5 milyar doları ise hisse geri alımlarıydı. Yönetim kurulu ayrıca hisse geri alımları için ek 110 milyar dolar yetkilendirdi.
Apple, temettü ödemesini %4 artırarak hisse başına 25 sente çıkardı.
Rehberlik
Apple, Haziran çeyreği (2024 mali yılının üçüncü çeyreği) gelirlerinin yıllık bazda düşük tek haneli rakamlarla büyümesini bekliyor. Olumsuz döviz kurları, gelirleri %2,5 oranında düşürecek.
Apple, iPad gelirlerinin bu çeyrekte çift haneli büyümesini bekliyor.
Hizmetler segmenti için, Apple 2024 mali yılının ilk yarısına benzer şekilde çift haneli bir büyüme oranı bekliyor.
Brüt kar marjının 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde %45,5-46,5 arasında olması bekleniyor. İşletme giderlerinin ise 14,3 milyar dolar ile 14,5 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
Apple Çarpanları:
Amazon:
Intel:
Intel, 2024 mali yılının ikinci çeyreğinde hisse başına 0,02 dolar kazanç bildirdi. Bu kazanç, beklentilerin altında kalarak 0,10 dolar tahminini tutturamadı. Ayrıca, 12,8 milyar dolar gelir açıkladı; bu da beklentilerin altında kalarak 12,9 milyar dolar tahminini tutturamadı.
Intel, temettü ödemelerini askıya aldığını ve 15.000 çalışanını işten çıkaracağını da duyurdu. Intel günü -%26,06 ile kapadı.
Crowdstrike düşüşe devam ediyor:
Önümüzdeki haftanın ekonomik verileri
