Uzun vadeli ABD Hazine tahvilleri Perşembe günü zayıflayarak getiri eğrisini yaklaşık 30 ayın en dik seviyesine taşıdı. Bu hareket, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) şahin duruşunu koruyarak faiz indirimi beklentilerini sınırlamasıyla gerçekleşti.
İki yıllık tahvil getirisi 4 baz puan düşerek %4,31 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil getirisi 8 baz puan artışla seansın en yüksek seviyesi olan %4,59’a yükseldi. Bu durum, iki yıllık tahvillerin 10 yıllıklara kıyasla 27 baz puan aşağıda işlem görmesiyle sonuçlandı. Bu seviyeler en son Haziran 2022’de görülmüştü. Gün içinde getiri eğrisi yaklaşık 11 baz puan dikleşti. Bu dikleşme, enflasyonun inatçı seviyelerde kalması ve Fed’in faiz indirimlerine rağmen ekonominin dirençli bir performans göstermesi nedeniyle yatırımcıların uzun vadeli tahvillere olan ilgisinin azalmasından kaynaklanıyor.
Uzun Vadeli Tahvillere Talep Azalıyor
BMO Capital Markets ABD Faiz Stratejisi Başkanı Ian Lyngen, uzun vadeli tahvillerdeki zayıflığın Fed’in şahin duruşu, tahvil arzına yönelik endişeler ve kararlı fiyat hareketlerinin önünde durmak istemeyen yatırımcıların kolektif isteksizliği ile açıklanabileceğini belirtti. Lyngen, getiri eğrisindeki dikleşmenin 2024 sonuna kadar daha fazla mesafe alabileceğini öngördü.
Öte yandan, tahvil yatırımcıları, Ocak ayında göreve başlayacak olan Başkan Donald Trump’ın büyümeyi ve enflasyonu artırabilecek, ancak aynı zamanda büyük bütçe açığını kötüleştirebilecek vergi politikalarını da yakından takip ediyor.
Fed’den Şahin Mesajlar
Gösterge 10 yıllık tahvil getirisi, Fed’in faiz indirim döngüsüne gelecek yılın başlarında ara verilmesinin olası olduğunu ve 2025 yılı boyunca yalnızca iki çeyrek puanlık faiz indirimi beklendiğini açıklamasının ardından Çarşamba günü %4,5 seviyesinin üzerine çıkmıştı. Yetkililer, enflasyonu %2 hedefine düşürme konusundaki ilerlemenin yetersiz kalmaya devam ettiğini vurguladı.
Enflasyon Korumalı Tahvillerde Zayıf Talep
Uzun vadeli tahvillere yönelik isteksizlik, enflasyon piyasasına da yansıdı. New York saatiyle 13:00’te gerçekleşen ve 22 milyar dolarlık beş yıllık Hazine enflasyon korumalı tahvil (TIPS) ihalesi, aracı kurumlar dışındaki alıcılardan zayıf talep gördü. İhale, %2,05 olan teklif öncesi seviyeden sert bir artışla %2,121’den sonuçlandı.
(ABD Gecelik Faiz Oranı SOFR)
İsrail Savaş Uçakları Yemen’deki Husi Hedeflerini Vurdu
İsrail savaş uçakları, İran destekli Husi milislerinin füze saldırılarındaki artışın ardından Yemen’in başkenti Sana ve diğer bölgelerdeki Husi hedeflerine saldırı düzenledi. Bu saldırılar, Tel Aviv yakınlarında bir okula zarar veren gece yarısı gerçekleşen bir füze saldırısının ardından geldi.
Husi yanlısı bir televizyon kanalının bildirdiğine göre, İsrail saldırılarında dokuz kişi hayatını kaybederken enerji tesisleri ve elektrik santralleri hasar gördü. Al Masirah televizyonu, İsrail’in Hodeida yakınlarındaki Al-Salif limanına düzenlediği saldırılarda yedi kişinin, Ras Isa petrol terminaline yönelik saldırılarda ise iki kişinin öldüğünü bildirdi. İsrail Başbakanı Binyamin Netanyahu, “Hamas, Hizbullah ve Suriye’deki Esad rejiminden sonra Husiler, İran’ın kötülük ekseninin neredeyse son kollarından biri,” dedi. “İsrail’e zarar veren herkes çok ağır bir bedel ödeyeceğini acı bir şekilde öğrenecek.”
Husilerin Tel Aviv’e Balistik Füze Saldırısı
Husiler, Perşembe sabahı erken saatlerde Tel Aviv’i iki balistik füzeyle hedef aldıklarını açıkladı. İsrail, füzelerden birinin savaş başlığının, Ramat Gan’daki bir okula düşerek maddi hasara neden olduğunu belirtti. Can kaybı yaşanmadı. İkinci füzenin akıbeti belirsizliğini korurken, İsrail ordusu diğer bölgelerdeki hasar raporlarını incelediğini açıkladı. Saldırı sırasında milyonlarca İsrailli, ülke genelinde çalan hava saldırı sirenleriyle bombalardan korunmak için sığınaklara yöneldi.
İsrail’in Yemen’e Misillemesi
Bir İsrail askeri sözcüsü, jetlerin Husilerin füzeleri fırlattığı sırada zaten Yemen’e doğru yolda olduğunu açıkladı. Sözcü, Yemen’in yaklaşık 1.700 kilometre (1.060 mil) uzaklıkta olması nedeniyle operasyonun uzun süredir planlandığını ifade etti.
Husiler, İsrail’e düzenli olarak insansız hava araçları ve füzelerle saldırıyor ve bu saldırıların Gazze’de Hamas’la ateşkes sağlanana kadar devam edeceğini belirtiyor. Füzelerin çoğu İsrail topraklarına ulaşmadan önce engellenirken, Temmuz ayında bir insansız hava aracı Tel Aviv’de bir kişinin ölümüne neden olmuştu. İsrail, bu saldırıya Hodeida’daki Husi hedeflerini vurarak karşılık vermiş ve Eylül ayında da benzer bir saldırı gerçekleştirmişti. Ancak son operasyon, İsrail’in ilk kez Yemen’in başkenti Sana’yı hedef almasıyla dikkat çekiyor.
Borsa İstanbul 9.800 Puanın Altına Geriledi, Bankacılık Hisseleri Baskı Altında
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü %1,52 düşüşle tamamlayarak kritik 9.800 puan seviyesinin altına geriledi. Gün içinde özellikle bankacılık sektörü hisseleri ön planda olurken, sektördeki kayıplar %2’nin üzerine çıktı.
Avrupa Piyasaları Sert Satışlarla Günü Kapattı
Avrupa’da da piyasalar negatif bir seyir izledi. İngiltere FTSE 100 endeksi %1,14 düşerken, Fransa CAC 40 %1,22 ve Almanya DAX %1,35 değer kaybetti. Bölgedeki düşüşlerde, yüksek faiz ortamı ve resesyon endişeleri etkili oldu.
Asya Piyasalarında Karışık Görünüm
Asya piyasaları karışık bir tablo sergiledi. Japonya Nikkei 225 endeksi %0,69 düşüş kaydederken, Hong Kong Hang Seng %0,56 geriledi. Çin CSI 300 endeksi ise %0,09 ile sınırlı bir yükseliş gerçekleştirdi. Güney Kore Kospi endeksi ise %1,95 oranında sert bir düşüş yaşadı.
ABD Piyasaları Faiz Kararı Sonrası Toparlanıyor
ABD borsaları, önceki gün Federal Rezerv’in faiz kararı sonrası yaşadığı %3’e yakın sert düşüşlerin ardından Perşembe günü toparlanma eğilimi gösterdi. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi %0,35, S&P 500 %0,38 yükselirken, Dow Jones endeksi %0,53 artış kaydetti. Dow Jones böylece, 1974’ten bu yana kaydettiği en uzun düşüş serisini sonlandırmış oldu.
(Nasdaq Composite Endeksi)