Geçtiğimiz hafta ABD de bol ekonomik verili ve sert satışlı, volatil bir süreci geride bıraktık. Özellikle Çarşamba günü teknoloji hisseleri ve Nasdaq sert bir düzeltme yaptı. Çarşamba günü Nasdaq’taki kayıp %4 lere yaklaşarak son yılların rekorunu kırdı. Majör endeksleri, sektörleri ve Magnificent Seven’i içeren izleme listemize bir göz atarak başlayalım:
Teknoloji hariç diğer 3 ana sektör (Sağlık, Finansal ve Endüstriyeller) ve Russell 2000 endeksi ile Dow Jones sektörü haftanın kazananları olmuş.
Geçen hafta gelen bilançolar
Geçtiğimiz hafta TSLA, GOOGL, VISA gibi önemli şirketlerin bilançoları açıklandı. Her 3 şirketin hisseleri de bilanço sonrası düşüşler yaşarken Çarşamba günkü sert düşüşün öncüleri Muhteşem Yedili üyeleri TSLA ve GOOGL oldu.
Geçen haftanın ekonomik verileri
Kritik ekonomik verilerin açıklandığı bir haftayı geride bıraktık. Gelen veriler ABD ekonomisi ile ilgili karışık sinyaller verirken borsalar Perşembe ve Cuma günü bir miktar toparlandı.
Dünkü PCE verisinden sonra FED’in Eylül ayında sadece bir değil iki faiz indirimi yapabileceği fiyatlanmaya başladı. İki faiz indirimi olasılığı %11,5 a çıktı.
Peki rotasyon mu yoksa teknoloji sektörü devam mı?
İşte milyon dolarlık soru. Her ne kadar Big Tech bu hafta sert darbe yese de Perşembe ve Cuma günü toparlandı. Google CEO su hafta içi bilanço sonrası yaptığı açıklamada AI a yaptıkları hatırı sayılır yatırımların beklediklerinden daha geç dönüşü olacağını ama AI’ya az yatırım yapmanın risklerinin yine de fazla yatırım yapmaktan daha yüksek olduğunun altını çizdi. Elon Musk ise NVDA çiplerine müthiş talep olduğunu ve istedikleri kadar temin edemediklerini açıkladı. Her iki açıklama da özellikle NVidia önderliğinde Big Tech ve AI hisselerine talebin kolay kolay azalmayacağını gösteriyor.
Öte yandan, Russell 2000 Small Cap endeksi de iyi performans göstermeye devam ediyor. Eylül ayı ve muhtemel faiz düşüşü yaklaştıkça buradaki talebin ateşi de sönmeyecektir.
Russell 2000 endeksini takip eden IWM ETF’inin S&P 500 e oranını gösteren grafiğimiz işe şöyle:
Haftalık grafikte görüldüğü gibi, 3 haftadır S&P 500 e kıyasla IWM’nin çok iyi bir performansı var. Grafik Ichimoku bulutunun kritik olan alt sınırına ulaşmış durumda. Önümüzdeki haftaki performansı da takip etmek gerekir.
Siyasi gelişmeler ve seçim
Başkan Biden geçtiğimiz Pazar günü X üzerinden adaylıktan çekildiğini açıkladı ve yerine Kamala Harris’e destek verdi. Aday isminin kısa sürede ortaya çıkması piyasalar açısından olumluydu. Harris’in son gelen anketlerde Trump’a oldukça yaklaştığı ve Trump’ın seçilmesinin çantada keklik olmadığı görüldü.
Cumartesi günü düzenlenecek Bitcoin konferansına her iki adayın da katılması ve önemli açıklamalar yapması bekleniyor.
Önümüzdeki hafta bizi neler bekliyor?
2.çeyrek bilançolarının açıklanma süreci devam ediyor. Önümüzdeki hafta Mag7 üyesi üç dev şirket META, APPLE ve AMZN bilanço açıklayacak.
Ve 31 Temmuz’da FED faiz kararı bizleri bekliyor olacak. Her ne kadar FED’in faizi yine sabit tutması beklense de FED başkanı Powell’ın açıklamaları piyasayı yönlendirmesi açısından oldukça önemli olacak.
Önümüzdeki hafta için ABD’nin en kritik ekonomik veri takvimi şöyle:
