Bu rapor, Artunç Kocabalkan’ın bir hafta boyunca yaptığı gün gün piyasa değerlendirmelerinden, küresel ekonomik gelişmelerden ve teknik analiz yorumlarından günlük kısa özetler olarak derlenmiştir. İçerikte hem kısa vadeli yatırım fırsatları hem de uzun vadeli stratejik öngörüler yer almaktadır.
4 Ağustos 2025- MASAK, kara para ve ekonomi
| Konu Başlığı | Detaylar | Öne Çıkan Noktalar |
|---|---|---|
| MASAK Kararı | 200.000₺ üzeri transferlerde açıklama şartı getirildi. | Piyasa şeffaflığı ve kayıt dışı vurgusu. |
| Enflasyon Beklentisi | Veriler yüksek gelecek ama geçici. | Kira ve maaş zamlarının belirlenmesi sürece etki edecek. |
| BTC Görünümü | Düşüşler alım fırsatı olarak görülüyor. Çin’den BTC için karışık haberler var. | 115.000 hedef, 120.000 geçilirse yükseliş hızlanır. |
| Değerli Metaller | Gümüş ve altında aşağı yönlü salınımlar olsa da yukarı yön devam edecek. | Orta vadede pozitif görünüm korunuyor. |
| Faiz Politikası | Enflasyonla birlikte faiz indirim süreci devam edecek. 3 indirim daha öngörülerimiz arasında | Faiz indirimleri kurda hareket yaratmazsa borsaya yarar. |
| Piyasa Dinamikleri | Endeksten ziyade kağıt bazında hareket bekleniyor. | Sektör ve hisse seçimi önemli. |
| Hisse Seçim Kriterleri | 1) Hangi tahtada kim var? 2) Hangi aracı kurum işlem açıyor? 3) Model portföy hisseler var: THY, Turkcell, Mavi. | Hisse seçiminde temel analiz ve zamanlama kritik. |
| Hisse Alım Kriterleri | 1) Kağıdın temeli doğru mu? 2) Tahtada hareket potansiyeli var mı? | Zamanlama önem taşıyor. |
| Zamanlama | Ağustos’ta takipte kalınmalı, Eylül’de hareket bekleniyor. | Sabırlı pozisyon alma önerisi. |
| Kripto ve Altın Beklentisi | Fed’de faiz indirimi gecikecek, bu durum borsadan kriptoya ve altına para kaymasına yol açabilir. | Altın için her düşüş alım fırsatı |
| Jeopolitik Etkiler | Ukrayna-Rusya’da barış zor. Silah sanayi ve petrol fiyatlarında hikayeler artacak. | Enerji ve savunma sektörleri ön plana çıkabilir. |
5 Ağustos 2025- Bist Yükselmeye Devam Edecek mi? ABD’de Ağustos düşüşü alım fırsatı mı?
| Konu Başlığı | Detaylar | Öne Çıkan Noktalar |
|---|---|---|
| Kara Kuğu Senaryosu | Piyasalarda “kara kuğu” riski mi yoksa alım zamanı mı sorusu gündemde. | Strateji belirsizliklere karşı hazırlıklı olmayı gerektiriyor. |
| Japon Yeni Etkisi | Japon yeni dolar karşısında güçlenirse piyasalarda satış baskısı oluşabilir. | Döviz piyasaları hisse senedi yönünü etkileyebilir. |
| Korku ve Açgözlülük Endeksi | Analiz edildi, piyasa duyarlılığı izlendi. | Yüksek değerler satış, düşük değerler alım fırsatı olabilir. |
| ABD Borsaları | ATH (tüm zamanların zirvesi) devam ederse yükseliş sürecek. Yeni rekorlar kırılmazsa geri dönüş ve satış fırsatı olur. | Acele edilmemeli, planlı al-sat tercih edilmeli. |
| Trump Senaryosu | Trump gelince “ne bulursanız satın” denildi, sonra düşüşte alın, bir müddet taşıyın, Ağustos yaklaşınca tekrar satın. | Stratejimiz bizi yanıltmadı |
| Altın Stratejisi | Yukarı hareket bekleniyor. Düşüşler alım fırsatı. Teknik seviyelerden düşük al, yüksek sat. | Kısa vadeli trade fırsatı. |
| BTC Görünümü | 120.000 kırılmazsa düşebilir denmişti. Aşağı döndü ama bekliyor. | Kritik direnç seviyesi izleniyor. |
| Borsa İstanbul | Yükselişin devam etmesi bekleniyor. Kağıt seçimi önemli. | Terra ve Bullsun hisselerine dikkat. |
| ABD Borsalarının Sorunları | 1) Tahviller olumsuz gidiyor. 2) Fed’in Eylül’de faiz indirimi beklenmiyorduk | Büyük hareket için takipte kalınmalı |
| Türkiye Faiz Beklentisi | TCMB’den faiz indirimi bekleniyor. | Borsaya pozitif etkisi olacak |
| Hisse Seçim Kriterleri | Temeli güçlü ve momentumu olan hisseler seçilmeli. Terra ve Bulls incelenmeli. | Temel + teknik analiz birleşimi. |
| Piyasa Davranışı | Bazen hiçbir işlem yapmamak en doğru strateji olabilir. Bu ay bu tür bir dönem olabilir. | Eylül’de dolardaki harekete göre pozisyon yeniden alınabilir. |
6 Ağustos 2025- Borsada alırken kazanma dönemi
| Konu Başlığı | Detaylar | Öne Çıkan Noktalar |
|---|---|---|
| Altın Stratejisi | Düşüşler her zaman alım fırsatı. 4000 beklentisi var. Murat Arın ile yapılan teknik çalışmaya göre yorumluyoruz | Uzun vadeli pozitif beklenti korunuyor. |
| Altın Alım/Satım Soruları | “Almadık, buradan mı almak lazım?”, “Satsak zarar eder miyiz?” soruları tartışıldı. | Kısa vadeli kar/zarar hesaplarının yanında uzun vadeli trend dikkate alınmalı. |
| Türkiye Risk Faktörleri | Hukuk ve iyi yönetim sorunu var | Parti tarafı olmaktan öte bir bakış açısı gerekli |
| Bitcoin Stratejisi | Teknik olarak 100.000’in altına gelmedikçe alım fırsatı. | Yükseliş trendi korunuyor. |
| ABD Piyasaları | ABD’de daha sert bir satış beklentisi var. ABD “sayılara karşı savaşını” tırmandırıyor (TÜİK benzeri manipülasyon vurgusu). | Veri güvenilirliği tartışmalı. |
| Alım Fırsatları | Fırsatlar için teknik seviyeler izlenmeli. | Fiyat hareketlerine göre planlı giriş/çıkış yapılmalı. |
| Döviz Stratejisi | Dövize yatırım yaparken çok dikkatli olunmalı. “Neden?” sorusu kritik. | Dövizde durmanın getirisi sorgulanmalı. |
| TL’de Kalma Kararı | TL’de kalırken duygusal mı, rasyonel mi hareket ediyoruz sorusu sorulmalı. | Yatırımcı profilinizin oluşturulmasının önemine vurgu yapıldı. |
7 Ağustos 2025- Dolar yatırımı yapmak enflasyondan korur mu? Paramı dolara koymak çözüm mü ?
| Konu Başlığı | Detaylar | Öne Çıkan Noktalar |
|---|---|---|
| TL’de Durma Stratejisi | 2 yıldır TL’de kalma tercihi, kısa vadeli fırsatlarla %10–20 yukarıdan alım düşüncesi. Portföyün tamamı TL’de tutuluyor, ileride bir kısmı Borsa’ya aktarılacak. | Kişisel strateji, genel geçer tavsiye değil. |
| Borsa İstanbul Görüşü | Genel olarak eleştirel bakılsa da faiz indirimi sürecinde Borsa’nın faizden daha iyi getiri sağlayabileceği düşüncesi. | Faiz düşüşü = Borsa’ya talep artışı. |
| Hisse Seçim Kriterleri | 1) Temeli güçlü, 2) Oynaklık ve hareket potansiyeli yüksek hisseler tercih edilmeli. | Temeli zayıf ama aşırı giden hisselerden uzak durulmalı. |
| Sektörel Beklentiler | Demir-çelik (Ereğli) ve otomotivde beklenti düşük. | Fiyat baskısı ve küresel faktörler etkili. |
| Küresel Jeopolitik Riskler | Hindistan, Japonya ve diğer ülkelere yönelik vergi ve ticaret saldırıları. ABD’nin İsrail ve iç politik baskılar altında olduğu, Trump döneminde savaşların süreceği. | Jeopolitik tansiyon petrol fiyatlarını artırabilir. |
| Fed ve Faiz İndirimi Olasılığı | Eylül’de faiz indirimi olasılığı %80–87’den Powell’ın temkinli konuşmasıyla %40–50’ye düştü. | Fed’in indirip indirmemesi iki senaryoda da risk barındırıyor. |
| Faiz İndirimi Sonrası Tarihsel Getiriler | 1980’den beri ilk 12 ayda S&P ortalama %14.1, bazı döngülerde %30 getiri. Ancak bazı yıllarda ilk 6 ayda düşüş görülebiliyor. | İlk tepki pozitif olsa da uzun vadeli sonuçlar farklılaşabilir. |
| Ara Seçim Yılı Etkisi | Ara seçim öncesi 12 ayda S&P ortalama %0.3 getiri; sonrası %16.3 yükseliş. | Döngüsel olarak seçim sonrası dönem güçlü. |
| Strateji Önerileri | – Sadece döviz alarak korunma yeterli değil. – Altında her düşüş alım fırsatı. – Bitcoin’de 120.000 $ geçilmeden alım yapılmamalı. – ABD borsalarında teknik seviyelere dikkat edilmeli. – Borsa İstanbul’da Terra ve Bulls hisseleri izlenmeli. | Portföy çeşitlendirme ve teknik seviye takibi ön planda. |
| TL’nin Reel Değer Kazanması | Mehmet Şimşek’in hedefi ödemeler dengesi sorunu yaratmadan TL’nin reel değer kazanması. Ağustos’ta bu yönde gelişme, Eylül’de siyasi tansiyon azalırsa devam ihtimali. | TL’de kalma stratejisine destek olabilir. |
| Türkiye Siyasi Riskleri | Diploma skandalı, muhalif liderin tutuklanması, siyasi gerilim ve olası sokak olayları. | Siyasi gelişmeler piyasa algısını etkileyebilir. |
| Kişisel Tarafsızlık Vurgusu | Hiçbir siyasi figür veya partinin tarafında olunmadığı, tek önceliğin demokratik hukuk devleti yapısının korunması olduğu belirtildi. | Yatırım kararlarında siyasi tarafgirlikten uzak durma. |
8 Ağustos 2025- Doları bırak, altına bak!
| Konu Başlığı | Detaylar | Öne Çıkan Noktalar |
|---|---|---|
| Trump’ın Bitcoin Hamlesi | Emeklilik fonlarının Bitcoin’e yatırım yapabilmesini sağlayacak executive order (kanun hükmünde kararname) hazırlığı. Bu haftaki hareket: 112–113 bin görüldü, 116–117 bin test edildi, 120 bin aşılmadan beklenti sınırlı. | Emeklilik fonu etkisi uzun vadede fiyatı destekleyebilir. |
| Altın ve Bretton Woods Sonrası | ABD’nin altın standardından çıkışıyla sınırsız para basabilmesi ve doların rezerv para olması. BRICS ülkeleri (Çin, Hindistan, Rusya) ABD’nin senyoraj avantajına itiraz ediyor. | ABD’nin hegemonya savaşı, dolara rakip arayışlarını artırıyor. |
| Jeopolitik Riskler | ABD–İsrail ilişkisi, İran–İsrail çatışma olasılığı, Türkiye’nin İsrail ile olası gerilimi. | Bu senaryolar altın ve döviz talebini artırabilir. |
| Borsa İstanbul Görüşü | Faiz düşüşü borsayı yukarı çekebilir. Endeksten çok hisse bazlı yükseliş bekleniyor. | “Momentum + güçlü temel” kriteri ile hisse seçimi. |
| COMEX Altın Vergisi | ABD, Çin bağlantılı rafinerilerden gelen altına %39 gümrük vergisi getirdi. Fiyat 3.534 $’a kadar çıktı, spot–vadeli farkı açıldı. | Fiziki teslimat ve arbitraj fırsatları artabilir. |
| Altın Stratejisi | Her düşüş alım fırsatı. 4.000 $ hedefi giderek güçleniyor. | Dolar enflasyonuna karşı korunma aracı. |
| Bitcoin Stratejisi | 120 bin $ geçilmeden alım yapılmamalı. | Teknik direnç seviyesi belirleyici. |
| Nasdaq ve Çift Tepe Formasyonu | 22.222’den 23.767’ye yükseldikten sonra çift tepe oluşumu var. Ağustos–Eylül genelde zayıf geçer. | Düşüş ihtimali yüksek, dikkatli olunmalı. |
| Piyasa Stratejisi | TL’de kalma, sınırlı hisse alımı, altında bekleme, Eurobond’da büyük hareket beklememe. | Temkinli, fırsat odaklı pozisyon alma. |
| ABD Borsa Yoğunlaşması | En büyük %10 hisse, toplam piyasa değerinin %76’sına sahip. | Çöküş riski artabilir. |
| İsrail–Gazze Planı | İsrail güvenlik kabinesi Gazze şehri planını onayladı; Trump’ın “Disneyland” söylemi tepki çekti. | İnsan hakları ve uluslararası hukuk vurgusu. |
| Evrensel Değerler Vurgusu | İnsan hakları, ekonomi, bilim evrensel değerlerdir; lider veya ülke fark etmez. | Yurtta barış, dünyada barış ilkesi hatırlatıldı. |
| Türkiye’nin Siyasi Atmosferi | Sürekli iç çekişme, hukuki tartışmalar ve siyasi gerilimler gelişmeyi engelliyor. | Reform ve birlik çağrısı. |
| Borsa İstanbul Kapanış | 11.000 puanı test etti, günü yükselişle kapattı. | Yükselişin devam etme olasılığı yüksek. |
