ABD borsaları, beklenenden kötü gelen ekonomik verilerin yarattığı endişelerle sert düşüş gösterirken, uzun vadeli enflasyon beklentilerinin 1995’ten bu yana en yüksek seviyelere çıkması piyasadaki tedirginliği artırdı. Aynı zamanda tahvillere yönelen yatırımcılar, Hazine tahvili faizlerinde belirgin bir gerilemeye neden oldu.
Önemli Gelişmeler ve Rakamlar
- S&P 500 endeksi yaklaşık yüzde 1,5 değer kaybetti.
- Nasdaq 100 endeksi yüzde 1,9 düşerek teknoloji hisselerinde satış baskısına işaret etti.
- Dow Jones Sanayi Endeksi de yüzde 1,7 geriledi; özellikle UnitedHealth Group hisselerindeki sert düşüş dikkat çekti.
- Russell 2000 (küçük ölçekli şirketler) yüzde 2,5 gerilerken, daha geniş piyasanın da risk iştahını yitirdiği görüldü.
- ‘Muhteşem Yedili’ (Magnificent Seven) olarak anılan dev teknoloji şirketlerini takip eden endeks yüzde 1,8 düşüş yaşadı.
- ABD 10 yıllık tahvil faizleri yaklaşık 9 baz puan gerileyerek yüzde 4,42 seviyesine indi.
Zayıf Ekonomik Veriler ve Enflasyon Korkusu
- Tüketici Güveni: Beklentilerin altında kaldı ve tüketicilerin uzun dönemli enflasyon beklentilerinin 1995’ten bu yana en yüksek seviyeye çıkması, harcamalar ve büyüme konusunda kaygıları derinleştirdi.
- Konut ve Hizmet Sektörü Verileri: Ekonomik aktivitenin yavaşlayabileceği sinyalini verdi ve yatırımcıları büyüme görünümü konusunda endişelendirdi.
Opsiyon Vade Sonu Etkisi
Goldman Sachs’ın verilerine göre, 2,7 trilyon dolarlık hisse ve borsa yatırım fonu (ETF) opsiyonlarının vade dolumu, piyasadaki dalgalanmaları artıran ek bir faktör oldu.
Uzman Görüşleri
- Riskten Kaçış Eğilimi: AlphaSimplex Group’tan Katy Kaminski, “Hem tüketici güvenindeki düşüş hem de uzun vadeli enflasyon beklentilerindeki artış yatırımcıları tedirgin ediyor,” diyerek klasik bir “riskten kaçış” günü yaşandığını belirtti.
- Piyasa Konsolidasyonu: Nationwide’dan Mark Hackett, S&P 500’ün bir süredir dar bir bant içinde hareket ettiğini, konsolidasyon evresinin devam edebileceğini ancak uzun vadede güçlü bir yükselişin de mümkün olduğunu söyledi.
- Kısa Pozisyonlarda Artış: Hedge fonlar bazı büyük teknoloji hisselerinde pozisyonlarını azaltırken, S&P 500 kapsamındaki hisselerde açığa satış (short interest) oranının 2020’den bu yana en yüksek seviyede olduğu kaydedildi.
Küresel Çerçeve ve Avrupa’ya Yöneliş
Bank of America verilerine göre, yatırımcılar Avrupa borsalarına son üç yılın en büyük haftalık girişini gerçekleştirdi. Analistler, Almanya, Çin, Japonya ve Güney Kore gibi ülke borsalarını, ABD piyasalarına kıyasla daha cazip buluyor. Ancak ABD’de ekonominin yavaşlaması ihtimali risk olarak görülüyor.
Kur ve Emtia Görünümü
- Dolar Endeksi yaklaşık yüzde 0,2 yükselerek gücünü korudu.
- Euro ve Sterlin dolar karşısında geriledi.
- Petrol (WTI) fiyatı yüzde 2,6 düşerek 70,60 dolara indi.
- Altın fiyatları büyük ölçüde yatay seyretti.
- Bitcoin ve Ether gibi kripto paralar da günü kayıpla kapattı.
Ekonomik görünüme dair artan belirsizlik, enflasyon korkuları ve büyük opsiyon vade sonu gibi unsurlar, piyasaların “riskten kaçış” moduna girmesine neden oldu. Özellikle borsalardaki satışlar ve tahvillere olan talep, yatırımcıların “güvenli liman” arayışında olduğunu gösteriyor. Analistler ise bu tür dalgalanmaların konsolidasyon sürecinin parçası olabileceğini, ancak yavaşlama veya enflasyon kaynaklı risklerin daha uzun süre piyasaları meşgul edebileceğini ifade ediyor. (Kaynak)