Bank of America (BofA), Türk bankalarına yönelik hedef fiyatlarını yukarı yönlü revize etti. Analizde, takipteki alacakların artış gösterdiğine dikkat çekilirken, bu riski dengeleyen unsurların bulunduğu belirtildi.
David Taranto imzalı, 2 Aralık tarihli notta, Türk bankalarının yeni varlık kalitesi döngüsünün erken aşamalarındaolduğu ifade edildi. Gelecekte, sektörde takipteki alacak riskinin artabileceği ancak bunun sektör açısından olumsuz bir tablo yaratmadığı vurgulandı.
Varlık kalitesinin daha çok kârlılıkla ilgili bir konu olduğu ve temel bir sorun teşkil etmediği, ayrıca likiditeyi baskılayan bir durum olmadığı belirtildi.
Analizde, bireysel müşterilere yönelik takipteki alacakların kritik bir unsur olduğu ancak şirketler tarafının şimdilik daha sağlam bir performans gösterdiği ifade edildi.
Taranto, bankaların üç temel gelir motoruna dikkat çekti:
- Net faiz gelirleri
- Ücretler
- Bankacılık işlemleri
Bankalara İlişkin Yeni Değerlendirmeler
| Banka | Tavsiye | Yeni Hedef (TL) | Eski Hedef (TL) | Potansiyel (%) |
|---|---|---|---|---|
| Akbank | AL | 88 | 85 | 45 |
| Garanti BBVA | AL | 166 | 160 | 38 |
| Yapı Kredi | AL | 43,50 | 42 | 47 |
| İş Bankası | AL | 20,60 | 20 | 51 |
| Halkbank | Ağırlık altı | 15,40 | 15 | -5 |
| Vakıfbank | Ağırlık altı | 23,80 | 22,70 | 3 |